理财，加密货币与区块链
理财，加密货币与区块链
或许跟我的教育有一些关系，我一直很重视金钱观念。这里将会放一些我的理财记录和加密货币心得。
历史
早期回忆
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小时候的我还挺悲惨的，压岁钱被大人拿去“保管”，零花钱也要做家务赚。不过这也促进了我的金钱观的形成。
最早接触理财是小学的时候，那时候还在用存折。一段时间后去银行存取钱，上面会打印一项“利息”，虽然只有几分钱，但是至少让我知道，钱是会增值的。基于此现象，我也去了解了通货膨胀等概念。
过了一阵子，小学开始搞“爱心账户”，鼓励家长存一笔钱到邮政银行，把利息当成捐款捐给有需要的人。家长给我存了 100，然后学校给捐款的小朋友公开发了证书。现在想起来自己也太善良了，而且小学这样的举动是隐式强迫，因为没有捐款的家庭&孩子会无意识间被差别对待。
然后就知道了活期存款利率很低，定期存款利率高，所以把自己平常存的钱存入了定期。小学的理财方式也就只有这些了。
对了，想起来小学有一次校外活动，去郊区的中国银行参加了一个认识理财模拟投资的活动。就是那一次活动，让我认识到活期，定期，基金，股票，保险这五种理财名词及其特点。
余额宝/零钱通
初中的时候让我爸给我开了一个支付宝帐号，然后钱存在余额宝。当时的中国经济正是飞速发展的时代，余额宝给的利率也高。现在回想起来，我当时整天感叹，因为身份证、银行卡、手机号都绑定在一起，我那个年龄凭个人是拿不到的，因此大多同龄人都错失了理财的机会。
从初中到现在大学毕业，我的余额宝里都有一笔不算多的钱，用作活期资金。支付宝开通了自动转入余额宝，我根本就不需要去管，非常自在。
不过在大学期间，余额宝的收益率变化很大。我有几次更换产品，换到了其他利率更高的基金，结果发现每一个基金都不能长期维持高利率，一段时间后利率都会下跌。并且更换产品会丢失几天的利息，算下来甚至亏得更多，我很讨厌。
并且这段时间余额宝的利率一直在降低。到了 2025 年，余额宝的利率已经降到了年化 1.2%，实在是太低了。因此我不再将余额宝作为一个理财方式。
微信零钱通是后来模仿余额宝的同性质的产品。利率也都差不多，这里不再多说。
黄金
高中毕业的暑假，我使用支付宝购买黄金理财。支付宝啥都能买，确实方便。当时的金价才 366/g。之后俄乌战争时又加仓了一次，现在以 600+/g 的价格卖了，确实挺赚的。
这几年的金价也算是机缘巧合吧，之后并不能保证金价像之前的房价一样一直涨下去。而且这属于长线理财，周期太长了。因此我选择退出。
基金
买入黄金的同时我也在尝试基金。凭着高中那点贫乏的认知和信息量，我买了一些“感觉有看头”的基金板块，然后没有任何悬念地亏了。于是我再也不碰基金。
债券
还是高中暑假，去开了个证券账户，专门用于认购新债和国债。因为收益和风险综合因素我并没有从事正常的债券交易。新债就是抽签认购，正式发行后卖掉，平均能拿到 20% 收益。不过抽签看概率，这玩意概率不算大，并且一次限量 1000 元，因此赚得不多。
国债逆回购是我的处理“新债未中签的剩余资金”的手段，0 风险的债券，收益比余额宝高一点，高出不到年化 1%。节假日前国债的收益会增多一些。
然而后来疫情期间及其后，新债就变得非常少。同时，与余额宝利率下降相同，2025 年国债的利率也降低了许多；并且这玩意不像余额宝那样放着不用管：国债必须每个周期去手动买，也不能当活钱花。因此我退出。
加密货币交易
2025 年年初，因为国内环境利率下降得过于厉害，以 v2ex 一个帖子作为契机，我入坑了加密货币。
从过往的投资经历来看，我个人还是非常保守的 虽然在证券公司的调查里填写的都是激进型以绕开投资限制。因此在加密货币投资初期我也使用了非常保守的策略。
前置知识
- 由于中国将加密货币交易定为非法，加密货币的兑换有一些困难。加密货币的充值与提现一般使用 C2C 交易，也就是找到一个和你意愿相反的人（你买他卖或反之）进行两手交易。一般情况下这是够的，但是数额过大时可能需要肉身出国，去香港/日本这些加密货币合法的国家或地区进行提现。网上有很多攻略，这里不再赘述。
- 虽然 C2C 理论上可以绕过监管，但是支付宝和微信在遇到疑似这样的 C2C 交易时会警告。因此尽量减少交易频率，极端的话应该将加密货币交易隐藏在多单普通转账之中。
- USDT 是最广泛使用的稳定币，1:1 兑换美元，常常用来做加密货币交易的中间币种与合约本位。USDC 是另一家机构的稳定币，监管更好，安全性更高，但是推出时间靠后，市场流动性较低。
- 加密货币价值来源于共识。因此不要投山寨币，因为他们的共识不够稳定，风险太大。包括感兴趣的话可以了解一下 Luna “算法稳定币”的暴雷历史。
交易所
对于买卖加密货币的普通玩家来说，使用中心化交易所是必须的。交易所在中国一般需要使用科学上网访问，这是没办法的。
合适的交易所必须针对加密货币操作中不同的困难作出解决方案。这里我作出评判：
- OKX 欧易（推荐）：全中文支持，C2C 支持支付宝和微信，优秀的前端 UI，还有深度技术的 web3 项目。
- 币安：老牌交易所，但是自从赵长鹏出事后我就对其印象不佳。入坑加密货币后注册过，结果不支持日本 IP，更换 IP 后还说 IP 存在风险，无法开户合约账户，需要 KYC 验证。直接跑路。
- MEXC 交易所：费率很低，但是要求 KYC，不支持中国地区。
奖励与活动
交易所会经常发关于新币和活动的公告，可以关注一下：
开始交易
交易前有一些基础知识，建议搜索学习。
- 区块链与挖矿相关知识
- 现货，合约与期权 概念+原理
- 买入和卖出，杠杆、做多和做空
- 术语：仓位相关
新手建议：
- 先玩小额小杠杆，摸一摸交易所的操作。别搞太大，并且要有亏的心理预期（一下亏好多还是有点难受的），保持理性。
- 先玩 BTC, ETH, SOL 三大币，小币种之后再说。
- 主要小币种的涨势/跌势是没有道理、没有极限、没有稳定性的。
- 关注币圈资讯，了解最新动向。
现货 vs 合约
现货交易中不存在杠杆（其实有，不过杠杆是通过“借币”的形式实现的，而不是真正意义上的杠杆）。相比之下，合约交易允许使用杠杆，使得你可以用较少的资金撬动更大的利益。此外，现货交易的手续费通常是合约交易的两倍左右。因此，我建议主要进行合约交易。
然而，现货交易在某些情况下具有优势，例如当你需要加密货币本身时。比如你可能需要 ETH 来进行质押，或者需要 SOL 来购买 NFT。不过，对于加密货币的新手和投机者，这些选项可以暂时不予考虑。
手动交易
手动交易的策略一搜一大把，网上太多高人指点了，自行分辨正确与否。一般人用得比较多的有：
- 各种均线的组合。比较简单的有 MACD，复杂的有看 6、7 条均线之间的关系的。
止盈止损
手动交易里，为自己的每一笔订单设置止盈止损是很重要的 （你也不想在呼呼大睡的时候爆仓吧）。具体的止盈止损怎么划定，一般是看压力位 + 经验与手感 + 你想做长线还是短线。前期多投小额试水是有用的，可以积攒很多止盈止损的手感。
我习惯 OKX 里直接在下单 K 线图上拖出止盈止损线，这样比较直观，也是我说“手感”的由来。
策略交易
如果你的风险承受能力很低，或者平常没有时间一直盯盘，一定要试试策略交易。一般交易所会提供一些开箱即用的免费策略。
交易所策略里，我最喜欢的就是合约网格了。合约网格简直是永远的神，用最简单的算法捞到最强的收益/风险比。网格的原理很简单，向上突破则做空，向下跌破则做多，所以只要货币价格在一定范围内振荡，网格策略就一定会赚。
- 根据网格的原理，我们需要投价格变动较大的币种。（不过所有加密货币币种变动其实都挺大的）
- OKX 的网格可以选择 做空网格，做多网格 和 中性网格。区别是入场时是否持有空仓/多仓。我一般会先预估持仓时间，然后看过去 x 天的价格区间，当前价格在区间中位就选中性，高位就做空，以此类推。
- 网格碰上小币种说不定会亏，但是做三大币种几乎是稳赚。
由于我一般做短期（20days），我的网格数量与区间一般设为日 k 线穿过挂单线 20 次以上，一日套利 10 次以上的值。玩策略不用太纠结于两三天的得失。至少也得等 10 天后再看收益。当然，如果策略的杠杆开比较高（10x-20x），可以经常看看 预估强平价，跟币价波动做个对比，如果感觉怕了就补点保证金。如果做小币种网格，还可以把等差网格换成等比网格，进一步降低风险。
OKX 的网格策略会自己进行仓位管理，接近强平价时还会停止挂单，并发出警告，还是挺不错的。我把普通做多/做空单换成对应趋势的网格挂单后，爆仓风险降低了许多。
自定义量化策略
许多人脑子里可能都有一些未经测试的交易策略，写出并实现这些策略算是幻想家的浪漫。这时候可以考虑自定义策略。
OKX 里不能自定义策略，我们需要借助第三方平台：OKX - 更多 - 使用 TradingView 交易。TradingView 是另一个公司的平台，提供了 pinescript 脚本的编写、运行和一键回测，我们可以编写并测试自己的策略的利率。花一晚上折腾了几个策略，没一个打得过网格的，哭
我们也可以通过 webhook 将 TradingView 接入交易所以自动触发交易。不过，webhook 自动交易是要购买订阅的，$12.95/month。所以如果没有好策略 + 足够的本金，还是见仁见智吧。
炒新币
Trump 币发行时，我是第一次接触新币，亏了一点钱（后来通过策略赚回来了）。之后又经历了 Jambo 预报价和交易阶段，摸了两次新币。
炒新币有着较高的风险；关于新币资质，能上交易所的新币一般都不会太差，不像 pump.fun 的土狗 meme 币，那个纯纯庞氏骗局，千万别碰。
新币发行有一些规律（本人不保证正确性），就是一阵短期上涨，然后接很长的长跌。所以要么盯着初期做多超短线并且及时离场，要么就在顶点做大空。币的吸金程度不同，峰值来得也有快慢，例如 Trump 用了几个小时，Jambo 只用了几分钟，但是后面的长跌都是一致的。